菠菜导航网:南向资金创纪录机构高呼港股“明明白白的牛市”已在途中

时间:2022-07-04 09:46:07

  菠菜导航网:南向资金创纪录机构高呼港股“明明白白的牛市”已在途中截至收盘,恒指涨2.7%报29642点,刷新21个月以来新高。恒生国企指数涨2.37%,恒生红筹指数涨2.87%,恒生科技指数涨2.84%报9374点。港股成交额达3016亿港元,创2015年以来高位。

  南向资金依然汹涌。截至1月19日收盘,南向资金净买入265.93亿港元,再次刷新港股通开通以来净买入纪录,连续12个交易日破百亿港元,本周两个交易日南向资金累计加仓港股近500亿港元。

  今年开市第一天,也就是1月4日,南向资金就净买入超百亿港元。随后净买入额长期居于高位,1月4日至1月19日,连续12个交易日,每日净买入均突破百亿港元,截至今日净流入额已经1852.93亿港元。值得注意的是,历史上南向资金净买入超百亿港元的仅有19次,2021年就占据了12次。

  具体来看1月19日的情况。沪市港股通前十大活跃个股中,成交净买入位居前列的是腾讯控股(00700.HK)、香港交易所(以及美团(03690.HK),分别净流入30.89亿港元、17.5亿港元和12.93亿港元。中国人寿(02628.HK)、建设银行(00939.HK)、小米集团(01810.HK)出现净流出。

  而深市港股通前十大活跃个股中,成交净买入位居第一的则是小米集团,净流入18.41亿港元。腾讯控股和香港交易所分列二三位,分别净流入17.67亿港元和15.69亿港元。

  可以看出,科技股是南向资金重点加仓对象。Wind数据显示,在近7天南向资金净买入排行榜前十名榜单中,腾讯控股、中芯国际、美团、小米集团等热门科技股均在列。南向资金近7天对腾讯控股的净买入金额达到人民币349.99亿元。

  另外,中国移动(00941.HK)、中国海洋石油(00883.HK)、中国电信(00728.HK)、中国联通(00762.HK)等“中”字头股票也是南向资金抢筹的重点。如果将时间拉长到一个月看,腾讯控股、中国移动、中国海洋石油是南向资金近1个月累计净买入最多的三只个股,净流入分别为645.04亿元、396.92亿元和154.53亿元。前述“中”字头个股均榜上有名。而赣锋锂业(01772.HK)、长城汽车(02333.HK)、建设银行则是南向资金近1个月卖出最多的三只股票,分别净流出22.91亿元、16.94亿元、14.95亿元。

  对于近期南向资金大幅流入港股市场的原因,瑞信中国证券研究主管黄翔表示,南向资金从去年12月开始比较积极,可能是长期以来恒生指数估值比A股要低一点,有些溢出的效应。在国內,资本市场发展很繁荣,有些资金配置上也希望在內地市场之外找一些投资机会,港股市场流动性较好,是他们的首选。此外,部分被美国制裁的股份,由于估值跌至低谷亦吸引非美国投资者的兴趣,故近期被制裁低估值及AH股溢价大的股份成为南下资金吸纳的对象。

  格上理财首席策略师张婷认为,今年港股的投资机会大概率大于A股。从A股来看,目前处于估值处于历史中高位置,估值驱动的阶段过去,“盈利兑现”成为市场主要驱动力,选股难度相应加大,以结构性机会为主,全年并不悲观。从港股来看,2021年港股的性价比大概率好于A股和美股,AH溢价指数处于历史高位,传统行业企业相比A股便宜40%,叠加全球不确定性逐渐减少,港股的投资性价比明显提升。

  知名私募半夏投资创始人李蓓发文称,真正的价值投资者现在应该:卖出茅台,买入中移动;卖出酱油色拉油,买入中海油。

  国盛证券策略分析师张启尧高呼,强烈建议机构投资者系统性增配港股科技巨头和价值龙头。“跟着南下买腾讯”将如同“跟着北上买茅台”成为未来一个阶段最确定的投资机会。

  张启尧指出,相比外资流入A股,南下流入港股的体量更大、流入更稳定、对港股的整体影响已经超过北上对A股的影响。

  并且,北上之所以对A股影响显著,是由于其买入的板块、方向确定,聚焦在核心资产。而南下资金亦然,一边是A股稀缺的“科技巨头”;一边是相对A股更便宜的“价值龙头”。因此跟随南下资金买港股同样类似跟随确定的增量买入其必买的无风险套利。

  张启尧强调,2021年,在全球资金回流、人民币升值等因素的共振下,港股“明明白白的牛市”已在途中。